Contexto do Mercado A commodity açúcar é negociada em contratos futuros, onde compradores e vendedores assumem compromissos de entrega ou recebimento em data futura.

Contexto do Mercado

 A commodity açúcar é negociada em contratos futuros, onde compradores e vendedores assumem compromissos de entrega ou recebimento em data futura. Os ajustes diários, conhecidos como “mark-to-market”, são aplicados com base na variação do preço de fechamento de cada dia.

O ajuste diário é calculado pela diferença entre o preço de fechamento do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior, multiplicado pelo tamanho do contrato:

Ajuste Diário = ( Pt – Pt-1) x Tamanho do Contrato

Tamanho do Contrato = número de contratos x quantidade

Pt = Preço de fechamento do dia atual

Pt-1 = Preço de fechamento do dia anterior

Ação:  Suponha um Trader que tenha comprado 5 contratos futuros de açúcar, assumindo uma posição comprada, tenha o seguinte cenário:

Preço de fechamento do dia anterior: R$ 138,10 por saca de 50 Kg.

Preço de fechamento do dia atual: $138, 50 por saca de 50 kg.

Tamanho do contrato: 508 sacas de 50 kg líquidos, o que equivale a 25,4 toneladas métricas.

Número de contratos: 5.

Elaborado pela professora, 2025.

Com base nesta informação responda:

a)Qual o valor do ajuste diário pago ou recebido pelo Trader com 1 dia de Operação? E o trader irá pagar ou receber o ajuste diário, por quê?

b)Qual o valor de margem de garantia para operar com 5 contratos de açúcar, supondo uma margem de 5%.

c)Qual o saldo da margem de garantia com 1 dia de operação?

d) Se o preço de fechamento do segundo dia for de R$ 138,30 por saca de 50 Kg, qual o saldo final da Margem de Garantia?