DESAFIO PROFISSIONAL DE ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E MERCADO DE CAPITAIS
DESAFIO PROFISSIONAL DE ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E MERCADO DE CAPITAIS
Seja bem-vindo ao Desafio Profissional da Disciplina de Análise de Investimento e Mercado de Capitais. Aqui, você assume o papel de profissional responsável por analisar a situação, tomar decisões e propor soluções. É o momento de aplicar seus conhecimentos de forma prática e mostrar como lidaria com um desafio real.
ETAPA 1 – Apresentação do Desafio Profissional.
Estudo de Caso – A Decisão de Investimento da Empresa SolarTech S.A.
Os dados apresentados neste estudo de caso são hipotéticos e foram elaborados exclusivamente para fins acadêmicos.
A empresa fictícia SolarTech S.A., empresa brasileira do setor de energia renovável, está avaliando um novo projeto de expansão para implantação de uma usina solar no Nordeste. O investimento inicial estimado é de R$ 25 milhões, com previsão de geração de caixa anual de R$ 6 milhões por 7 anos. A taxa mínima de atratividade (TMA) definida pela diretoria é de 12% ao ano, refletindo o custo médio ponderado de capital da empresa.
Paralelamente, a SolarTech enfrenta elevada volatilidade no preço de suas ações devido a mudanças recentes na política de incentivos fiscais do setor. O conselho de administração deseja entender se deve:
- Aprovar ou rejeitar o novo projeto de investimento, com base em métodos de avaliação como VPL, TIR e Payback.
- Realocar parte das reservas financeiras, atualmente aplicadas em títulos de renda fixa de baixo risco, para recompra de ações próprias, aproveitando a queda no preço dos papéis.
- Analisar o risco sistemático (Beta) da empresa, considerando que o setor de energia renovável possui alta sensibilidade a mudanças regulatórias.
A diretoria financeira solicita, então, que você elabore uma análise estruturada, utilizando os principais conceitos da disciplina, para:
– Avaliar a viabilidade econômico-financeira do projeto.
– Comparar a decisão de manter recursos em renda fixa vs. recomprar ações.
– Interpretar o risco da empresa no mercado de capitais e seus impactos na estratégia.
Você deve fundamentar sua análise em conceitos de risco, retorno, precificação de ativos, métodos de análise de investimentos e funcionamento do mercado de capitais.
ETAPA 2 – Materiais de referência (ambientação):
- Dados financeiros do projeto de expansão (valores do estudo de caso).
- Cotação das ações da SolarTech nos últimos 12 meses (informação fictícia do caso).
- Conceitos fundamentais do livro de Jorge Ferreira (2023) sobre análise de investimentos, risco sistemático, CAPM e mercado de capitais.
ETAPA 3 – Levantamento de conceitos teóricos (preencher no template).
ETAPA 4 – Aplicação dos conceitos teóricos ao Desafio Profissional (preencher no template).
ETAPA 5 – Redação do produto final (Memorial Analítico) – AVALIATIVO (preencher no template e, após a finalização, copiar e colar no campo de resposta a seguir).
Chegou a hora de transformar todo o seu percurso investigativo em um texto claro, bem estruturado e objetivo. Você deverá desenvolver um Memorial Analítico. Este será o produto final do Desafio Profissional, que será avaliado com nota de zero a dez e terá peso três na média final da disciplina de Análise de Investimento e Mercado de Capitais.
Lembre-se: para baixar o Template Padrão Único do Desafio Profissional, clique no link a seguir, e siga o passo a passo: Clique em Arquivo> Criar uma cópia> Baixar uma cópia. Você só conseguirá editar o template depois de salvá-lo.
Bons estudos!
FERREIRA, J. Análise de investimentos e mercado de capitais. Indaial: UNIASSELVI, 2023.
Nossa equipe é composta por profissionais especializados em diversas áreas, o que nos permite oferecer uma assessoria completa na elaboração de uma ampla variedade de atividades. Estamos empenhados em garantir a autenticidade e originalidade de todos os trabalhos que realizamos.
Ficaríamos muito satisfeitos em poder ajudar você. Entre em contato conosco para solicitar o seu serviço.
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